本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、深圳证券交易所本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
本次募集资金投资项目建成后，公司相关产品的生产能力将明显提升，新增产能包括光伏储能磁性元器件5,952万个/年、片式通信磁性元器件22.8亿个/年、车载BMS变压器及相关产品8,800万个/年、安全智能光储系统6,800件/年。在产能扩张方面，光伏储能磁性元器件产品的设计产能相较于2022年度公司相关产品的实际产量扩张倍数为1.84倍；片式通信磁性元器件产品的设计产能相较于2022年度公司相关产品的实际产量扩张倍数为3.88倍；车载BMS变压器及相关产品的设计产能相较于2022年度公司相关产品的实际产量扩张倍数为74.39倍；2022年，安全智能光储系统尚处于产品验证改进阶段，实际产量较小。在收入方面，2022年度，公司的营业收入为232,340.43万元，本次募投项目全部达产后预计将为公司带来每年143,896.58万元的增量收入。项目新增产能及预计新增收入均较高。
若市场或政策环境发生重大不利变化，下游的投资需求萎缩，项目市场空间不及预期，或项目建成后市场对产品认可接受程度不及预期、市场开拓不力、产品技术竞争力下降、未能保持与关键客户的合作，则有可能出现公司新增产能无法完全消化的风险。
公司本次募投项目中，光伏储能和片式通信磁性元器件智能制造项目的主要产品光伏储能磁性元器件、片式通信磁性元器件对应现有磁性元器件产品；车载BMS变压器产业化建设项目的主要产品车载BMS类变压器对应现有磁性元器件产品；安全智能光储系统智能制造项目的主要产品安全智能光储系统对应现有通信供电系统设备产品。
磁性元器件 18.05% 光伏储能和片式通信磁性元器件智能制造项目 17.35% -
通信供电系统设备 19.92% 安全智能光储系统智能制造项目 - 17.36%
若未来市场情况发生不利变化、市场竞争加剧或市场开拓不力，则可能导致项目产品销售数量、销售价格达不到预期水平。若原材料市场价格、人工成本、制造费用等发生不利变动，或公司成本管理不善，未能转嫁成本端的不利波动，将导致产品毛利率达不到预期水平。上述事项将导致项目最终实现的收益存在不确定性，致使预期投资效果不能完全实现，存在无法达到预期效益的风险。
根据募集资金使用计划，本次募集资金投资项目建成后，资产规模将大幅增加，导致各年折旧和摊销费用相应增加。募投项目建成达产后，公司每年将新增折旧摊销2,431.91万元，占每年新增营业收入的1.99%。因此，若本次募集资金投资项目不能较快产生效益以弥补新增折旧摊销，则募投项目的投资建设将在一定程度上影响公司未来的净利润和净资产收益率。
报告期内，公司扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者净利润分别为-497.69万元、-9,238.85万元和3,110.21万元，波动较大。若未来公司的收入、成本、费用或资产减值等事项出现不利影响因素，公司的扣非后归母净利润可能再次出现较大波动。
作为国内重要的磁性元器件、光通信产品供应商，公司与华为、中兴、烽火通信、诺基亚、三星电子、伟创力等众多知名通讯设备企业及中国移动、中国电信、中国联通、中国铁塔等通信运营商建立了长期的合作关系。这些客户不仅仅是公司的重要收入和盈利来源，也关乎公司在行业中的竞争地位和品牌形象。若未来因公司的生产能力、生产效率、产品的质量、价格或服务无法满足客户的要求，公司与客户发生重大纠纷，客户的下游客户对其上游供应商提出更严苛的要求而公司短期内无法达到等原因导致公司重要客户流失或重要客户大幅削减公司的采购量，公司业绩和品牌形象均可能受到较大不利影响。
本行业技术升级更新迭代速度快，及时研发新技术、推出新产品是行业企业保持竞争力的基本要求。未来如果公司不能根据行业变化做出前瞻性判断、快速响应与精准把握市场，新产品研发周期过长，研发速度不能适应市场的需求，研发成果不及预期，则可能导致公司现有产品的升级迭代或新产品开发无法满足当前或未来的市场需求，公司产品将面临丧失市场竞争力的风险，对公司未来持续发展经营造成不利影响。
随着中国经济的持续发展，人力资源价格上升将是长期趋势，由于公司用工量较大，人力资源价格上涨将直接增加公司的经营成本。若公司无法通过提高产品价格或生产效率等方法来消化人力成本的上升，公司的业绩将受到不利影响。
报告期内，随着公司收入规模的逐年扩大，公司应收账款规模增长迅速。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 62,970.92万元、71,151.91万元和69,386.88万元，占公司当期末流动资产总额的比重分别为38.78%、38.85%和37.29%。报告期各期，应收账款周转率为2.90、3.16和3.21，若公司未来不能有效管理应收账款和控制应收账款增长，或应收账款未能按期足额收回，将影响公司的现金流状况，增加公司财务风险，并对公司业绩造成不利影响。
为了满足不同领域不同客户的多样化需求，公司具有较多的产品系列，同时客观上拥有较大的存货规模。报告期各期末，公司存货账面价值分别为49,825.29万元、60,675.56万元和57,830.55万元，占公司当期末流动资产总额的比重分别为30.69%、33.13%和31.08%。若公司未来不能有效管理存货和控制存货增长，将可能增大公司的资金周转风险和资金成本，还可能出现存货减值等风险，从而使公司业绩受到不利影响。
报告期内，公司与鲲鹏无限、东飞凌、安一辰等存在关联采购或关联销售情形，占整体交易比例相对较低。若公司未来持续通过股权投资加强与上下游公司合作及实施市场、技术、产品战略布局，随着公司生产经营规模持续扩张，未来可能会增加关联方主体及关联交易规模。公司具有独立、完整的业务体系，能够独立进行经营决策，尽管公司已在《公司章程》《关联交易管理制度》等制度中规定了关联交易必要的审批程序及信息披露义务，但仍然可能存在关联交易损害公司及中小股东利益的风险。
报告期内，公司外销占比分别为25.81%、33.39%和29.42%，外销占比整体有所上升。近年来，全球产业格局深度调整，国际贸易保护主义倾向有所抬头，贸易摩擦日渐增多。若未来某些出口市场所在国家、地区的政治、经济、社会形势以及贸易政策发生重大不利变化，将对公司的出口贸易产生不利影响，进而对公司经营业绩产生影响。
1、本次向特定对象发行A股股票相关事项已经公司第四届董事会第十四次会议、2022年第一次临时股东大会、第四届董事会第二十一次会议、2023年第二次临时股东大会、第四届董事会第二十四次会议、第四届董事会第二十五次会议审议通过，且已经深交所审核通过。
2、本次向特定对象发行A股股票的发行对象不超过35名，为符合中国证监会规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织；证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
最终发行对象由公司股东大会授权董事会在取得中国证监会同意注册的决定后，与保荐人（主承销商）根据相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件的规定，根据发行对象申购报价的情况，按照价格优先的原则合理确定，所有投资者均以现金认购公司本次发行的股份。若国家法律、法规对此有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
3、本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
本次发行的最终发行价格将在公司本次发行申请获得深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会作出的同意注册的决定后，由公司董事会与保荐人（主承销商）按照相关法律、行政法规、规章和规范性文件的规定，根据发行对象申购报价的情况，按照价格优先的原则合理确定。
4、本次向特定对象发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即6,300.00万股。最终发行数量将在本次发行经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据公司股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整的，则本次发行的股票数量届时将相应调整。
5、本次发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
本次向特定对象发行结束后，特定对象因由本次发行取得的公司股份在锁定期届满后减持还需遵守《公司法》《证券法》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告[2017]9号）《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等法律、法规、规章、规范性文件、交易所相关规则以及公司《公司章程》的相关规定。本次发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。
6、本次向特定对象发行A股股票的募集资金总额不超过41,700.00万元，募集资金扣除发行费用后全部投资于以下项目：
若本次向特定对象发行股票扣除发行费用后的募集资金净额低于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自筹资金解决。在本次向特定对象发行股票的募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的要求和程序予以置换。董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排。
7、本次向特定对象发行A股股票前公司滚存的未分配利润，由本次向特定对象发行A股股票完成后的新老股东共享。公司根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（中国证券监督管理委员会公告〔2022〕3号）以及公司章程的有关规定，制定《关于未来三年（2022-2024年）股东分红回报规划》。
8、本次向特定对象发行A股股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件的情形发生。
9、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等法律、法规和规范性文件的相关要求，为保障中小投资者利益，公司就本次特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。相关情况详见本募集说明书“第八节 与本次发行相关的声明与承诺”之“六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺”之“（二）关于应对本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报采取的措施”。相关措施及承诺事项等议案已经公司第四届董事会第十四次会议、2022年第一次临时股东大会、第四届董事会第二十一次会议、第四届董事会第二十四次会议、第四届董事会第二十五次会议审议批准。
公司本次制定的填补回报措施及相关承诺主体的承诺不等于对公司未来利润做出保证，敬请投资者关注，并注意投资风险。
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ....... 78
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况，从事的业务存在同业竞争或潜在
华盾防务 指 四川省华盾防务科技股份有限公司，曾用名“成都市克莱微波科技有限公司”
《证券期货法律适用意见第18号》 指 《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》
本次发行、本次向特定对象发行 指 东莞铭普光磁股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票的行为
物联网 指 物联网是指通过各种信息传感器、射频识别技术、全球定位系统、红外感应器、激光扫描器等各种装置与技术，实时采集任何需要监控、连接、互动的物体或过程，实现物与物、物与人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理。
工业互联网 指 工业互联网是新一代信息通信技术与工业经济深度融合的新型基础设施、应用模式和工业生态，通过对人、机、物、系统等的全面连接，构建起覆盖全产业链、全价值链的全新制造和服务体系。
云计算 指 一种通过 Internet（因特网）以服务的方式提供动态可伸缩的虚拟化资源的计算模式
IPv6 指 互联网第 6版协议，是互联网工程任务组（IETF）设计的用于替代IPv4的下一代IP协议
磁性元器件 指 由绕组和磁芯构成，是储能、能量转换及电气隔离所必备的电力电子器件
电源变压器 指 在开关电源及高频电场中，通过电磁转换提供改变输入、输出电压功能，绝缘隔离和功率传输功能的磁性元件
电感器 指 利用线圈在磁场中的自感和互感现象来改变电路中的电流特性的磁性元件
光伏逆变器 指 将光伏（PV）太阳能板产生的可变直流电压转换为市电频率交流电（AC）的逆变器
PON 指 物理连接方式为单点对多点的无源光纤网络，光配线网中不含有任何电子器件及电子电源
GPON 指 千兆无源光纤网络，是基于ITU-T标准的宽带无源光综合接入技术，是PON的一种
ONU 指 光网络单元（Optical Network Unit），放在用户端的光纤接入设备，属于PON系统的一部分
开关电源 指 利用现代电力电子技术，控制开关管开通和关断的时间比率，维持稳定输出电压的一种电源
UPS（不间断电源） 指 一种含有储能装置，以逆变器为主要组成部分的恒压恒频的电源
线性电源 指 先将交流电经过变压器降低电压幅值，再经过整流电路整流后，得到脉冲直流电，后经滤波得到带有微小波纹电压的直流电压
变频器 指 应用变频技术与微电子技术，通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动机的电力控制设备
RoHS/WEEE测试 指 根据欧盟《电子电气产品中有害物质禁限用指令》，关于规范电子电气产品的材料及工艺标准的认证
CE认证 指 European Conformity，产品进入欧盟及欧洲贸易自由区国家市场的通行认证
特别说明：本募集说明书中表格若出现表格内合计数与所列实际数值总和不符，均为四舍五入所致。
经营范围 一般项目：光电子器件制造；光电子器件销售；光通信设备制造；光通信设备销售；通信设备制造；通信设备销售；半导体器件专用设备制造；半导体器件专用设备销售；电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用设备制造；电子专用设备销售；变压器、整流器和电感器制造；电子元器件制造；电子元器件批发；电子元器件零售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；配电开关控制设备研发；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售；电池制造；电池销售；充电桩销售；云计算设备制造；云计算设备销售；计算机软硬件及外围设备制造；合同能源管理；太阳能发电技术服务；物联网技术研发；物联网技术服务；其他电子器件制造；塑胶表面处理；照明器具制造；照明器具销售；金属丝绳及其制品制造；金属丝绳及其制品销售；五金产品研发；五金产品制造；五金产品零售；五金产品批发；模具制造；模具销售；互联网设备制造；互联网设备销售；非居住房地产租赁；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；信息系统集成服务；企业管理咨询；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
公司是一家主要从事磁性元器件、光通信产品及各类电源产品等的研发、生产、销售与服务的高新技术企业，为通信设备厂商、电信运营商、汽车电子厂商及新能源企业等客户提供系列化的产品和解决方案。公司产品的下游应用场景较为丰富，当前已涵盖5G、物联网、工业互联网等在内的通信网络基础设施领域，大数据、云计算等在内的算力基础设施领域，以及光伏储能、充电桩、车载电子等在内的新能源基础设施领域。
公司自成立以来，长期坚持光磁通信元器件的生产和研发，以通信网络技术为基础、产品开发设计为先导、光磁通信元器件为核心、与通信网络设备制造商同步开发为特色，形成了业内较为领先的光磁通信元器件产业模式。目前，公司已成为国内重要的通信设备光磁类部件供应商。
面对新局面、新需求、新挑战，公司在不断推进通信网络领域业务发展的基础上，不断整合新资源、打造新动能，全面着力向数字化和新能源领域延展主营业务，磁性元器件等主要产品的发展动能正逐步转换为信息通信和新能源双轮驱动。近年来，公司紧跟下游行业发展前沿，深度挖掘客户需求，持续拓展磁性元器件等产品在光伏发电和储能、新能源汽车零部件、移动储能等新兴细分领域的应用，形成了可持续发展的产品布局。
截至2023年3月31日，公司股本总额为211,220,000股，股本结构如下：
4 深圳固禾私募证券基金管理有限公司-固禾珍珠一号私募基金 0.60 1,268,050 -
5 中国建设银行股份有限公司-信澳新能源产业股票型证券投资基金 0.59 1,247,700 -
截至2023年3月31日，杨先进持有铭普光磁80,678,138股，占公司总股本的38.20%，焦彩红持有铭普光磁5,589,362股，占公司总股本的2.65%。杨先进与焦彩红为夫妻关系，两人合计持有公司86,267,500股，占公司总股本的40.85%，为公司控股股东、实际控制人。
杨先进，出生于1974年12月，中国国籍，无境外居留权，大专学历。2003年起创业并于2008年6月注册东莞市铭普实业有限公司，历任铭普有限执行董事、董事长；2012年9月至今，担任铭普光磁董事长。
焦彩红，出生于1981年7月，中国国籍，无境外居留权，初中学历。2008年参与创建东莞市铭普实业有限公司，担任铭普有限监事；2012年9月至2021年5月，担任铭普光磁董事。
除本公司及本公司控股子公司外，公司控股股东、实际控制人控制的其他企业为苏州勤进管理咨询合伙企业（有限合伙），该企业主营业务为股权投资。
公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事与本公司相同或相似的业务，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所处的行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。
公司所处行业的主管部门包括国家发改委、工信部等，相关行业协会和社会团体包括中国电子元件行业协会、中国电源学会等。
国家发改委的相关主要职责包括推动实施创新驱动发展战略；组织拟订并推动实施高技术产业和战略性新兴产业发展规划政策，协调产业升级、重大技术装备推广应用等方面的重大问题等。
工信部的相关主要职责包括提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题；负责中小企业发展的宏观指导，会同有关部门拟订促进中小企业发展和非国有经济发展的相关政策和措施等。
中国电子元件行业协会于1988年成立，主要任务包括协助政府开展行业管理工作；积极倡导行业自律，诚信经营，规范会员行为，培育维护良好的电子元件产业市场环境等。
中国电源学会于1983年成立，以促进我国电源科学技术进步和电源产业发展为己任。
《产业结构调整指导目录（2019年本）》 2019年11月 国家发改委 第一类鼓励类 五、新能源：1、太阳能热发电集热系统、太阳能光伏发电系统集成技术开发应用、逆变控制系统开发制造；15、移动新能源技术开发及应用。十六、汽车：5、汽车电子控制系统。 二十八、信息产业：21、新型电子元器件（片式元器件、频率元器件、混合集成电路、电力电子器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、新型机电元件、高密度印刷电路板和柔性电路板等）制造。
《关于推动5G加快发展的通知》 2020年3月 工业和信息化部 全力推进5G网络建设、应用推广、技术发展和安全保障，充分发挥5G新型基础设施的规模效应和带动作用，支撑经济高质量发展。加快5G网络建设部署，丰富5G技术应用场景。
《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》 2021年1月 工业和信息化部 到2023年，优势产品竞争力进一步增强，产业链安全供应水平显著提升，面向智能终端、5G、工业互联网、汽车电子等重要行业，推动基础电子元器件实现突破，增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力，提升产业链供应链现代化水平。
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》 2021年3月 全国人大 实施产业基础再造工程，加快补齐基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产业技术基础等瓶颈短板。依托行业龙头企业，加大重要产品和关键核心技术攻关力度，加快工程化产业化突破。 培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。构建基于5G的应用场景和产业生态，在智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧医疗等重点领域开展试点示范。
《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》 2021年7月 工业和信息化部等 提升面向公众的5G网络覆盖水平。加快5G独立组网建设，扩大5G网络城乡覆盖，持续打造5G高质量网络，推动“双千兆”网络协同发展。新建5G网络全面支持IPv6，着力提升5G网络IPv6流量。强化室内场景、地下空间、重点交通枢纽及干线G公网上高铁，提升典型场景网络服务质量。推广利用中低频段拓展农村及偏远地区5G网络覆盖。
《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》 2022年8月 工业和信息化部等 重点发展高效低成本光伏电池技术。研发高可靠、智能化光伏组件及高电压、高功率、高效散热的逆变器以及智能故障检测、快速定位等关键技术。开发基于5G、先进计算、人工智能等新一代信息技术的集成运维技术和智能光伏管理系统。
《关于推动能源电子产业发展的指导意见》 2023年1月 工业和信息化部等 鼓励开发先进适用的智能光伏组件，发展智能逆变器、控制器、汇流箱、跟踪系统等关键部件。加大对关键技术装备、原辅料研发应用的支持力度。鼓励开发安全便捷的户用智能光伏系统，鼓励发展光伏充电宝、穿戴装备、交通工具等移动能源产品。
公司主要从事磁性元器件、光通信产品及各类电源产品等的研发、生产、销售与服务，其中磁性元器件属于磁性元器件行业，光通信产品属于光通信器件行业，电源产品属于电源设备行业。
磁性元器件通常由磁芯、导线、基座等组件构成，是实现电能和磁能相互转换的电子元器件。磁性元器件主要包括电子变压器和电感器两大类，其中电子变压器是实现将一种电力特征的电能变换为另一种电力特征的电能的被动电子元器件，可用于改变交流电压；电感是可将电能以磁性的形式存储的被动电子元器件，在电路中起滤波、振荡、延迟、陷波等作用。
磁性元器件为电力电子之基，广泛应用于通信、能源、汽车、工业、家电、医疗等下游行业。随着下游应用领域的进一步拓展，光伏储能、车载、充电桩等领域有望成为磁性元器件新的百亿级市场。
通信技术、网络技术、信息技术、人工智能技术、新能源技术的快速发展与融合，在推动网络通信、新能源汽车、工业电源、消费电子、安防设备等领域快速发展的同时，对磁性元器件产品的质量、性能也提出了更高要求，从而促进磁性元器件行业技术进步。磁性元器件新材料及相关技术的不断更新，为磁性元器件的转换效率、功率密度、可靠性、电磁兼容性等性能的持续提高以及磁性元器件逐步向小型化、轻薄化、集成化方向发展提供了重要保障。
电子变压器产品凭借性能稳定、转换效率高等特点，在电子产品应用中具有重要地位。根据中国电子元件行业协会相关资料，2021年以来由于中国市场的强势增长，2021年全球电子变压器市场规模将达到668.4亿元，同比增长8.5%，至2025年将达786.8亿元，年复合增长率约为5.0%。
从应用领域来看，通讯设备电子变压器市场规模约占总规模的14%。随着新能源汽车、光伏发电及储能、车载电源、可穿戴智能设备等新兴产业的快速发展，将成为拉动电子变压器市场规模增长的主要动力。
电感器有过滤噪声、处理信号、稳定电流和抑制电磁波干扰的功能。根据中国电子元件行业协会相关资料，2019年全球电感器市场规模约529.9亿元，随着通讯技术的快速更迭以及物联网、智慧城市等相关产业大规模建设，到2024年将增至761.5亿元，年复合增长率约为7.5%。
从应用领域来看，目前移动终端是电感器最大的应用市场，在全球市场规模总额中的比例达到35.5%。此外，汽车、家用电器、军工、通信设备、计算机等均为电感器的主要应用市场。
根据中国电子元件行业协会相关资料，全球电子变压器制造商主要集中在中国大陆、中国台湾及日本等国家和地区，中国大陆企业约占全球47%的市场份额；全球电感器主要制造商集中在日本、美国、中国大陆、中国台湾、韩国、德国等国家和地区，中国大陆企业约占全球16%的市场份额。
除公司外，国内磁性元器件行业内主要企业包括可立克、京泉华、美信科技等，相关情况详见本小节“（七）发行人主要竞争对手”。
光通信是一种以光波作为传输媒介的通信方式。光通信产业链由光芯片、光器件、光模块、光系统设备构成。其中，光器件根据是否需要电源划分为有源器件和无源器件，有源器件主要用于光电信号转换，无源器件主要用于满足光传输环节的其他功能；光模块可分为光收发模块、光放大器模块、动态可调模块、性能监控模块等。光通信产业链结构的具体情况如下：
光通信下游应用领域主要分为电信市场和数据通讯市场。电信市场是光通信最先发力的市场，主要包括5G通信、光纤接入等，通信网络建设持续推动市场需求上升；数据通讯市场是光通信增速最快的市场，主要包括云计算、大数据等，数据流量与数据交汇量的快速增长推动市场需求明显上升。
随着云计算和5G网络兴起，为应对数据流量的高速增长，大型互联网企业等机构正在全球范围内加快新建数据中心，因此数据通讯市场对光通信器件的需求增长较为显著。根据中国电子元件行业协会相关资料，近年来随着光通信技术的快速发展和光器件产业投资不断增加，全球光模块市场发展迅速，2019-2025全球光模块市场规模将从77亿美元增长至177亿美元，年复合增长率达15%。
其中，数据中心光模块将以约20%的年复合增长率，从40亿美元增长至121亿美元。
根据中国电子元件行业协会相关资料，我国光器件和模块供应商在过去十年间逐渐在全球市场上扩大市场份额，目前已在全球以太网光模块市场占据主导地位。
除公司外，国内光通信器件行业内主要企业包括光迅科技、中际旭创、新易盛等，相关情况详见本小节“（七）发行人主要竞争对手”。
电源是为电子设备提供所需电力的装置，也称电源供应器（Power Supply）。发电机、电池等发出的电能在绝大多数情况下并不符合电气或电子设备等用电对象使用的要求，需进行再一次变换。电源可将市电或电池等一次电能变换成适用于各种用电对象的二次电能。电源产品主要包括开关电源、不间断电源（UPS电源）、逆变器、线性电源、变频器以及模块电源等。
电源是工业和电子产品重要的元器件之一，电源产品作为服务于各个领域的基础行业，与国民经济各部门紧密相关。随着社会电气化程度的逐步提高，电源行业保持着平稳的增长，且应用领域不断扩展，5G、新能源发电、新能源汽车、智能制造、智能电网、数据中心等新兴应用领域为电源行业的发展提供了新的动力。伴随着中国经济的持续快速增长，我国电源设备行业呈现良好的发展态势。根据中国电源学会相关资料，2021年我国电源市场规模达3,603亿元，预计到2025年该市场规模将增至5,400亿元，年复合增长率约10.7%。
电源适配器属于开关电源，其本身并不产生能量，而是完成不同形态电能间的转换，通常是指交流输入电压变换成直流输出电压，或者直流输入电压变换成直流输出电压。
伴随手机、PC、服务器电源的需求不断增长，开关电源市场规模有望持续保持增长。根据中国电源学会相关资料，我国开关电源市场预计将从2020年的1,832亿元增长至2025年的2,532亿元，年复合增长率约6.7%。
通信设备领域是电源的重要应用领域之一。通信电源为基站通信设备、光通信网络设备、宽带通信设备、程控和网络交换机、环境及监控设备等提供电源保障。国内5G基站等新基建建设带动电源行业需求增长。目前，我国已建成全球最大5G网络，我国5G基站总量占到了全球60%以上。根据工信部发布的《2022通信业统计公报》，截至2022年底，全国移动通信基站总数达1,083万个，全年净增87万个。其中5G基站为231.2万个，全年新建5G基站88.7万个，占移动基站总数的21.3%，占比较上年末提升7个百分点。
根据中国电源学会相关资料，2020年我国通信电源市场规模达150亿元。随着5G建设的加速推进，2025年我国电源市场规模有望达到218亿元。
根据中国电源学会相关资料，我国电源设备行业市场化程度较高，呈现完全竞争的市场格局。在开关电源领域，中国台湾厂商因进入市场时间较早，目前占据开关电源主要市场份额，而中国大陆电源厂商成本控制、服务能力更佳，未来有望快速抢占市场份额。在通信电源领域，伴随5G设施建设，国内外通信电源制造商都在积极抢占市场份额。
除公司外，国内电源设备行业内主要企业包括动力源、中恒电气等，相关情况详见本小节“（七）发行人主要竞争对手”。
磁性元器件行业、光通信器件行业、电源设备行业的发展依托于国民经济的整体发展，主要受经济建设周期与节奏的影响。因此上述行业随着通信和新能源等相关产业的投资波动会体现出一定的周期性。从中短期来看，上述行业会随着通信和新能源等相关产业的建设进行周期性的波动，但是从长期来看，上述行业将随着通信和新能源等相关产业一起呈不断上升的趋势。
近年来，随着全球产业分工细化以及国内经济政策的影响，磁性元器件等行业逐渐从欧美、日本、中国台湾等国家或地区向中国大陆转移，并整体集中在珠江三角洲、长江三角洲等具有一定电子制造产业基础的地区，行业区域性特征较为明显。
随着国内外对通信网络环境、环保和产品质量的日益重视，各国陆续对本国使用的产品制订了适应本国国情要求的认证体系，因此客户在选择光磁通信元器件等产品时既要考虑产品符合国内认证，又要符合产品出口地的诸多认证，如CB认证、RoHS/WEEE测试、欧盟CE认证、美国FCC认证、UL认证等。
光磁通信元器件是通信设备的核心部件，由于通信设备价值较高，通信设备厂商在选择光磁通信元器件供应商方面十分谨慎，大的通信设备厂商对于其合格供应商均有严密的认证体系和认证流程，认证涉及该供应商的管理体系、技术水平、生产能力、产品质量、配套开发能力等方方面面，整个认证过程不仅需要较长的时间（通常为1-3年）而且往往需要高额的投入。而通信设备厂商为了保障其零部件的质量稳定，通常不会轻易更换已通过其认证且长期合作的供应商，这些都为行业新进入者带来了障碍。
由于通信和新能源等产业技术创新步伐不断加快，产品升级换代较快，客户需求随时变化，行业内企业需要不断研发新技术、新工艺以适应行业技术的发展并满足客户的需求，这就要求生产企业具备快速响应客户需求的研发能力，而上述能力需要生产企业通过在技术和研发方面投入大量资金和长年累积研发设计经验才可形成。较强的研发能力是市场反应速度的保证，及时提交样品并根据客户测试后快速调整产品方案对获取客户订单至关重要，而新进入者在短时间内难以形成及时、快速响应客户需求的研发能力。
磁性元器件、光通信产品、电源产品均具有多样化的质量和技术性能要求，对工艺设计及工艺过程控制的要求极高，很多关键技术都需要通过工艺过程来实现。生产工艺的创新和技术水平的提高主要来源于企业长时间、大规模的生产实践的积累和提炼。另外，上述产品制造精度要求高，生产企业与客户的研发和设计能力与制造加工工艺相匹配，才能生产出可靠、高性能的合格产品。大多数中小企业因无法解决生产工艺瓶颈，产品一致性差，性能不稳定，很难进入主流市场，掌握这些技术与工艺，并使技术与工艺较好地匹配需要相当长时间的积累。
磁性元器件行业、光通信器件行业、电源设备行业的规模效应比较明显。大规模生产企业在与上游供应商的合作中通常拥有相对较强的议价能力，能够降低原材料采购成本，形成成本优势。此外，下游客户对磁性元器件的需求量一般较大，只有具备大规模生产能力和快速响应能力的企业才能进入主流市场，成为知名客户的长期供应商。相比之下，大规模生产企业经营活动较为稳定，可以保证产品研发的持续创新，对供应链的管理控制也更为有效，其高效的设计研发、生产调度、生产规模化和精细化品质管理能力可以更好地满足下游客户需求。因此，上述行业内大型生产企业在长期经营中形成的规模化低成本采购与快速高效的供货能力对新进入企业构成规模壁垒。
我国的通信产业属于国家战略性基础产业，持续受到政府的大力推动和扶持，近年来保持了持续增长的态势。2020年政府工作报告指出，要加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展5G应用，激发新消费需求、助力产业升级；“十四五”规划报告指出，要坚定不移建设制造强国、网络强国、数字中国，推进产业基础高级化、产业链现代化。基于5G通信技术的优势，国家积极推进5G研发及产业应用，未来产业发展前景广阔，将带动相关的通信设备及元器件行业的持续发展。
网络通信设备是磁性元器件应用的重点领域之一。Wifi6路由器支持更多终端设备连接，能够提供超高带宽、高速率、低时延、多重数据大规模承载、性价比更高的网络体验。支持IPv6的机顶盒拥有更大的地址容量，可以满足日益增长的互联网用户以及未来物联网地址的分配需求。5G基站的大规模铺开对射频器件、电感等磁性元器件将有较高的需求。
除传统的通信领域外，磁性元器件还被广泛应用于新能源汽车的电池管理系统（BMS）、车载充电系统、逆变器等汽车电子设备、新能源充电桩的充电模块、光伏储能设备的逆变器等。未来下游行业光伏储能、新能源汽车及充电桩、工控医疗、通讯、可穿戴等快速发展，将成为拉动行业增长的主要动力。
近年来，随着我国经济的持续发展和社会老龄化的不断加剧，人力成本不断上涨；另一方面，磁性元器件主要原材料磁芯、漆包线的价格波动及上涨，均提高了生产企业的生产成本，对企业的盈利造成一定压力。
公司自成立以来，一直专注于光磁元器件等产品的生产和研发，公司已形成了行业领先的大规模、高质量、高效率的生产和制造能力，并拥有成熟的生产工艺、快速地研发和技术反应能力以及良好的售后服务，公司产品受到了越来越多通信和能源等领域内高端设备厂商的认可，在国内和国际市场均具有较强的竞争实力。
目前，公司已与华为、伟创力、海康威视、三星、中兴等知名企业建立了长期稳定的合作关系，树立起了公司在相关行业中的相对领先地位。
可立克（002782.SZ） 2004年 公司长期深耕电子变压器和电感等磁性元件以及电源适配器、动力电池充电器和定制电源等电源产品的开发、生产和销售，致力于成为磁性元件及电源解决方案的引领者。公司产品应用领域广泛，其中磁性元件主要应用于UPS电源、汽车电子、光伏储能、充电桩等电子设备领域，电源产品广泛应用于网络通信、消费类电子、电动工具、LED照明以及工业及仪表等领域。 电子变压器和电感等磁性元件以及电源适配器、动力电池充电器和定制电源等电源产品
京泉华（002885.SZ） 1996年 公司专注于电子制造行业，是一家集磁性元器件、电源类产品的生产及组件灌封、组装技术于一体的解决方案提供者。 公司依托模型化设计平台以磁性元器件生产为基础，以电源产品和车载磁性器件同步开发为特色，形成了性能更可靠、质量更稳定、技术更先进的产品线。 磁性元器件、电源类产品
美信科技 2003年 公司是一家专注于磁性元器件设计、研发、生产与销售的高新技术企业。公司具备多品类磁性元器件的综合制造能力，产品主要应用于路由器、交换机、机顶盒、服务器等网络通信领域、工业电源领域。 磁性元器件
攸特电子（873111.NQ） 2014年 公司是一家专注于从事网络变压器等通信磁性元器件和光通信器件的研发、生产和销售的国家高新技术企业，具备独立设计、开发客户、定制产品的能力。公司产品系列丰富，生产工艺成熟，制造流程自动化程度高。产品主要应用于电脑、路由器、网络交换机、数字电视及电视机顶盒、安防设备、办公设备、终端通讯设备和网络数据通讯等产品。 网络变压器等通信磁性元器件和光通信器件
光迅科技（002281.SZ） 2001年 公司主要产品有光电子器件、模块和子系统产品。按应用领域可分为传输类产品、接入类产品、数据通信类产品。 光电子器件、模块和子系统产品
中际旭创（300308.SZ） 2005年 公司主营业务为高端光通信收发模块以及光器件的研发、生产及销售，公司目前业务主要通过全资子公司苏州旭创和控股子公司成都储翰开展。全资子公司苏州旭创致力于高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售，产品服务于云计算数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输和固网接入等领域的国内外客户。 光通信收发模块以及光器件
新易盛（300502.SZ） 2008年 公司业务主要涵盖全系列光通信应用的光模块，公司一直致力于高性能光模块的研发、生产和销售，产品服务于数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输、固网接入、智能电网、安防监控等领域的国内外客户。 光模块
攸特电子（873111.NQ） 2014年 公司是一家专注于从事网络变压器等通信磁性元器件和光通信器件的研发、生产和销售的国家高新技术企业，具备独立设计、开发客户、定制产品的能力。公司产品系列丰富，生产工艺成熟，制造流程自动化程度高。产品主要应用于电脑、路由器、网络交换机、数字电视及电视机顶盒、安防设备、办公设备、终端通讯设备和网络数据通讯等产品。 网络变压器等通信磁性元器件和光通信器件
动力源（600405.SH） 1995年 公司主营业务方向由数据通信行业逐渐拓展至绿色出行、新能源的电能转换与能源利用，并形成了以数据通信、绿色出行、新能源业务为核心的三大核心业务，实现了公司的业务多元化转型。 通信电源产品、数据中心电源产品、车载产品
中恒电气（002364.SZ） 2001年 公司致力于成为专注零碳智能社会建设的数字能源公司，聚焦ICT能源基础设施、新型电力系统及综合能源服务、低碳交通领域构筑数字与能源的孪生系统，倾力打造能源减碳的全链路产品和解决方案。 通信电源系统、数据中心电源
公司始终以发展的眼光、创新的思维，开拓前瞻技术的探索和布局。公司自2013年起，在高端磁性元器件、汽车电子、充电桩、新能源光伏发电、储能等领域进行布局。公司积极响应国家的政策，紧跟客户新市场，形成了深度覆盖产业链的多元化产品矩阵。报告期内，公司重点研发成果如下：
（1）磁性元器件领域：公司在业内率先成功研制了片式网络变压器，并通过通信设备龙头的产品认证，实现片式网络变压器全自动化量产。新型片式网络变压器贴合5G网络设备小型化、大功率、高速率的发展方向，产品结构设计更加简化，体积更小、重量更轻，采用分离式设计，可以根据实际主板的空间灵活调整布板的形状和位置。新一代的片式网络变压器是目前行业前沿产品，符合电子磁性元器件的未来发展趋势。
（2）新能源领域：公司已成功研发了新能源设备用灌封电感、共模/差模电感、贴装变压器等磁性器件，及通信用光伏供电系统、通信基站光储系统、便携式户外储能电源等系列产品，具有一定的技术优势和竞争力。
（3）汽车电子领域：公司不断地加强车载相关高端磁性元件产品的研发及投入，得到了国内外部分知名汽车电子及新能源汽车企业的认可，成为国内外主流车企及汽车电子厂商的正式供应商，并实现批量供货。
（4）光通信领域：公司紧跟“算网融合”、“东数西算”、“双千兆接入”、“新基建”等产业化需求，持续投入相关领域光模块光器件产品的开发和优化，已成功研发了FTTR相关产品，并送样客户进行认证，接入网ONU、OLT、Combo国产化替代方案稳步推进，保持接入网产品具有领先的技术优势和价格竞争力。
截至2023年3月31日，公司及子公司拥有专利379项、软件著作权34项，其中发明专利49项。公司参与起草、修订的国标、行标、团体标准、技术规范60余项。公司较强的研发能力保证了公司可以持续向市场提供质量高、性能可靠、较低成本的产品，为公司赢得了良好的市场口碑及优质的客户资源，也为公司的持续盈利提供了保障。
凭借较强的研发实力、持续的创新能力、优质的服务、及时快速的市场响应能力、丰富的产品线，公司树立了良好的品牌，赢得了市场及客户的认可。公司拥有丰富稳定的客户群，可以伴随优质客户成长而快速成长，及时了解、掌握行业发展的最新信息，以及客户对于新技术、新产品的需求，巩固公司的先发优势。
公司的客户包括通信设备制造商、电信运营商、光伏逆变器厂商、汽车电子制造商、网络和终端产品的制造商及终端消费者。在通信领域，公司与华为、中兴、烽火通信、诺基亚、三星电子、伟创力等众多知名通讯设备企业及中国移动、中国电信、中国联通、中国铁塔等通信运营商建立了长期的合作关系。在光伏储能领域，公司主要客户包括华为、Enphase、阳光电源等知名逆变器厂商。在汽车电子领域，当前自研的多款汽车电子磁性元器件产品已通过客户的严格审核、认证及测试，公司汽车得到了国内外部分知名汽车电子及新能源汽车企业的高度认可，如比亚迪、大众、华为及沃尔沃等。
公司凭借多年的光磁通信元器件等产品的研发及制造经验，以及与众多优质客户的长期紧密的合作，能够对产品市场变化和用户需求的变化及时觉察并快速反应，实现技术设计同步更新，最大限度满足客户需求。公司研发团队与客户研发团队形成了良好的沟通机制，建立了高效的互动关系，不仅可以按照客户的要求在最短的时间内提供高性价比的产品，而且可以将这种互动延伸到整个产品的生命周期，甚至新产品的规划开发阶段，与客户共同研发及优化产品性能，快速提供市场需要的新产品，形成长期稳定的互惠共赢关系。
公司近几年不断深化精益管理，组建了一支经营丰富的运营管理团队。通过自主研发提高自动化生产水平，全自动或半自动柔性制造能力再上新台阶，不断革新传统制造工艺，做好成本管控。随着公司经营规模的持续扩大，公司不断提升运营管理和技术工艺创新能力，快速响应客户的需求，从生产效率、产品质量、安全保障等方面入手着力提升制造能力，从而保证了公司的产品的品质、产能的高效利用、客户的满意。公司始终不断优化自身的运营管理能力，使得卓越运营成为公司提升竞争力的保障。
为确保公司的产品和服务质量满足客户的要求，公司通过不断深入与客户交流，挖掘客户需求，为客户提供合适的产品解决方案，同时借鉴国际先进的质量管理模式，导入了全面质量管理体系，对产品质量实施全程监控，极大提高了产品质量。
公司具有完善的供应链保障管理体系，将供应商管理、原材料备货、物料采购、物流、仓储等有机结合成一体，并制定了完善的管理流程来支撑管控，采用系统管理方法来确保整个供应链系统处于最流畅的运作状态；与供应商构建起了长期战略合作伙伴关系，具有优先使用核心原材料供应商新技术、新产品的机会。
公司是一家主要从事磁性元器件、光通信产品及各类电源产品等的研发、生产、销售与服务的高新技术企业，为通信设备厂商、电信运营商、汽车电子厂商及新能源企业等客户提供系列化的产品和解决方案。公司产品的下游应用场景较为丰富，当前已涵盖5G、物联网、工业互联网等在内的通信网络基础设施领域，大数据、云计算等在内的算力基础设施领域，以及光伏储能、充电桩、车载电子等在内的新能源基础设施领域。
公司自成立以来，长期坚持光磁通信元器件的生产和研发，以通信网络技术为基础、产品开发设计为先导、光磁通信元器件为核心、与通信网络设备制造商同步开发为特色，形成了业内较为领先的光磁通信元器件产业模式。目前，公司已成为国内重要的通信设备光磁类部件供应商。
面对新局面、新需求、新挑战，公司在不断推进通信网络领域业务发展的基础上，不断整合新资源、打造新动能，全面着力向数字化和新能源领域延展主营业务，磁性元器件等主要产品的发展动能正逐步转换为信息通信和新能源双轮驱动。近年来，公司紧跟下游行业发展前沿，深度挖掘客户需求，持续拓展磁性元器件等产品在光伏发电和储能、新能源汽车零部件、移动储能等新兴细分领域的应用，形成了可持续发展的产品布局。
由于客户对产品的规格、型号、尺寸等有差异化要求，因此公司绝大部分产品是根据客户的要求进行订单式生产。另外针对少量的部分通用产品（主要是部分通信磁性元器件产品），公司根据客户的需求趋势进行少量的预测生产，保证生产的连续性，减轻集中生产压力。
由于公司主要产品的专业性强、质量稳定性要求高、技术集成度高，且绝大部分订单具有差异化的个性要求，以及下游行业客户的市场集中度相对较高，因此公司销售时主要采用直接销售的方式，建立以客户为导向的营销体系，专注服务客户，即直接面向相关下游厂商进行技术和产品推介、参加下游厂商的招投标、提供全流程的技术支持与服务。
公司通过参加行业展会、网络宣传、产品技术推介会等多种方式进行客户开发，以客户的需求为出发点，集中研发、计划、生产、质量、采购等各部门资源生产符合客户要求的产品，并准时交货。按照公司相关制度的要求，充分了解并考察客户的信誉、财务状况等情况，建立客户档案并进行评级分类，针对不同信用级别的客户采取不同的信用政策，提高公司的营运能力，降低公司的经营风险。在客户后续管理方面，公司按照交易额对客户进行分类，进行不同频率的回访和满意度调查，调查客户对公司产品质量、交货能力、服务能力等评分，针对得分较低的项目进行分析总结，提出整改措施，逐步提高公司的综合竞争力。
公司拥有采购管理平台，对生产所需物料进行集中管理，包括供应商的选择、采购形式、采购定价、采购周期等。
公司主要采购生产所需原材料，主要原材料包括磁芯类、管芯类、线材类、塑胶件、集成电路等。报告期内，公司采购业务流程示意图如下：
公司的主要产品包括磁性元器件、光通信产品、通信供电系统设备、电源适配器等，具体情况如下：
金额 占主营业务收入比重 金额 占主营业务收入比重 金额 占主营业务收入比重
金额 占主营业务收入比重 金额 占主营业务收入比重 金额 占主营业务收入比重
公司主要从事磁性元器件、光通信产品及各类电源产品等的研发、生产、销售与服务，其中磁性元器件与光通信产品销售收入在主营业务收入中占比较高。
由于公司上述产品型号众多，各型号产品的工序复杂程度不一，且各期实际产出涉及较多半成品，无法简单用统一的数量指标来衡量公司主要产品的产能及利用情况。因此，参考行业内的通常做法和公司生产的实际情况，公司选取生产人员或设备理论工时作为公司的产能衡量指标，产能利用率为实际工时除以理论工时。
公司生产所需的主要原材料包括磁芯类、管芯类、线材类、塑胶件、集成电路等。报告期内，公司主要原材料采购情况如下：
公司生产消耗的主要能源为电力，供应稳定。报告期内，公司主要能源采购情况如下：
公司拥有的主要固定资产包括房屋建筑物、电子设备、运输工具等，固定资产的使用状况良好。
截至2022年12月31日，公司及子公司已取得房屋产权证明的具体情况如下表所示：
序号 房屋产权证号 所有权人 房屋坐落 规划用途 取得方式 建筑面积（m2）
1 粤2022东莞不动产权第0145545号 铭普光磁 东莞市石排镇东园大道石排段157号 厂房 自建 15,438.40
2 粤2022东莞不动产权第0145387号 铭普光磁 东莞市石排镇东园大道石排段157号 厂房 自建 19,004.22
3 粤2022东莞不动产权第0145386号 铭普光磁 东莞市石排镇东园大道石排段157号 厂房 自建 27,383.51
4 粤2022东莞不动产权第0145542号 铭普光磁 东莞市石排镇东园大道石排段157号 宿舍 自建 13,961.94
5 粤2022东莞不动产权第0145383号 铭普光磁 东莞市石排镇东园大道石排段157号 地下室 自建 6,274.07
6 驻房权证泌字第001745号 泌阳铭普 泌阳县花园路西段路南 厂房 转让 7,179.04
7 驻房权证泌字第001744号 泌阳铭普 泌阳县花园路西段路南 厂房 转让 7,301.09
8 粤2022东莞不动产权第0245063号 铭庆电子 东莞市石排镇东园大道石排段157号东莞市铭庆电子有限公司通信磁性元器件产品生产项目厂房三 厂房 自建 13,719.81
9 粤2022东莞不动产权第0245064号 铭庆电子 东莞市石排镇东园大道石排段157号东莞市铭庆电子有限公司通信磁性元器件产品生产项目厂房四 厂房 自建 12,876.01
截至2022年12月31日，公司及子公司已取得土地使用权证的具体情况如下表所示：
序号 土地使用证号 使用权人 土地位置 使用面积（m2） 取得方式 使用期限
6 东府国用（2013）第特28-2号 铭庆电子 东莞市石排镇谷吓村庙边王村 18,563.00 出让 50年，至2062年12月26日止
8 鄂2022黄冈市不动产权第0003039号 安一辰 黄州区黄冈产业园烽火台路与长流路交汇处西南角 32,280.50 出让 50年，至2072年2月28日止
9 粤2022东莞不动产权第0245063号 铭庆电子 东莞市石排镇东园大道石排段157号东莞市铭庆电子有限公司通信磁性元器件产品生产项目厂房三 18,563.11 出让 50年，至2062年12月26日止
10 粤2022东莞不动产权第0245064号 铭庆电子 东莞市石排镇东园大道石排段157号东莞市铭庆电子有限公司通信磁性元器件产品生产项目厂房四
截至2022年12月31日，公司及子公司拥有的主要生产经营资质情况如下表所示：
序号 生产经营资质证照 主体名称 许可证号 许可期限或相关日期 发证机关
1 高新技术企业证书 铭普光磁 GR0 2020年12月09日-2023年12月08日 广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局
2 高新技术企业证书 江西宇轩 GR6 2020年09月14日-2023年09月13日 江西省科学技术厅、江西省财政厅、国家税务总局江西省税务局
3 高新技术企业证书 安一辰 GR6 2022年10月12日-2025年10月11日 湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局
4 城镇污水排入排水管网许可证 铭庆电子 粤莞排2021字第1040194号 2021年07月08日-2026年07月07日 东莞市生态环境局
7 固定污染源排污登记 铭普光磁 65M001W 2020年07月23日-2025年07月22日 全国排污许可证管理信息平台
8 固定污染源排污登记 铭庆电子 679001W 2020年03月07日-2025年03月06日 全国排污许可证管理信息平台
10 武器装备质量管理体系认证证书 铭普光磁 C22JC0288 2022年06月23日-2025年06月22日 广州赛宝认证中心服务有限公司
公司战略目标是“在未来的3-5年内，成为5G及其应用领域的优质产品和技术解决方案提供者”。公司将“深耕光磁业务，实现突破性发展”，不断拓展光磁基础业务的应用领域。同时，将深挖客户需求，提升产品的价值，由单一功能的元件向一体化集成的解决方案升级，为5G及数据中心的建设添砖加瓦；抓住产业转型风口，将新能源产业作为第二个战略核心业务，强化实施产业布局，加快推动发展，迅速达成重要业务战略占位，实现新的战略性突破。
公司一直从事磁性元器件的研发、生产和销售，积累了丰富的产品设计、生产制造经验。随着中美贸易战的加剧，越来越多的产品采用国产替代。公司顺应国产替代趋势，持续不断地加大磁性元器件新产品的研发投入，加强市场需求转移布局。同时，公司积极挖掘客户潜在需求及开拓新客户，建立更深、更广的合作关系。
（1）规划建设便携式储能电源生产线W便携式储能电源，满足人们日益增长的户外活动用电需求。
（2）联合中国电信研究院开发通信局站用储能柜，提供安全高效的机房储能产品，实现用户侧错峰用电，为运营商节省电费开支，为电网提供负荷削峰填谷。
（3）开发生产通信机房屋顶光伏供电系统，助力通信运营商充分利用通信局站屋顶资源开展太阳能利用。
（4）开发生产微型数据中心用综合机柜产品，通过分散到机柜的空调系统实现空调精准配置，压减数据中心空调能耗。
伴随着新能源汽车销量爆发式增长和汽车智能化程度的提高，整车汽车电子零件的占比及需求也将来越来越大，车载磁性器件作为汽车电子的基础器件，行业未来发展趋势与新能源汽车的发展密切相关。公司将紧跟汽车电子行业发展趋势，加强车载相关磁性元件高端产品的研发及投入，加快推进汽车电子项目。
（一）最近一期末发行人持有的财务性投资余额的具体明细、持有原因、对外投资情况以及个别投资不认定为财务性投资的论证
科目 账面价值（万元） 具体内容 占归母净资产比例（%） 是否属于财务性投资 是否属于金额较大的财务性投资
交易性金融资产 640.56 应收深圳宇轩股东的业绩承诺补偿款 0.59 否 不适用
其他应收款 3,302.21 主要租赁押金，投标保证金以及应收深圳市三三创业合伙企业（有限合伙）股权款 3.06 否 不适用
其他流动资产 1,977.51 待抵扣进项税、增值税留抵等 1.83 否 不适用
长期应收款 1,433.52 融资租赁款以及应收深圳市三三创业合伙企业（有限合伙）股权款 1.33 否 不适用
长期股权投资 3,931.36 公司对铭创智能、湾泰若科技以及鲲鹏无限的投资 3.65 否 不适用
其他权益工具投资 6,192.35 公司对华盾防务、东飞凌、芊熠智能、铧美电子、华芯联以及光子算数的投资 5.74 公司对芊熠智能、华芯联、光子算数 的投资属于财务性投资 否
截至2022年12月31日，公司交易性金融资产的余额为640.56万元，均为应收深圳宇轩股东的业绩承诺补偿款。根据公司与自然人李作华、自然人张泽龙、深圳宇轩签订的《关于深圳市宇轩电子有限公司之增资与收购协议》，公司使用自有资金2,000万元认缴深圳宇轩新增注册资本人民币550万元，占增资后注册资本的20%；同时以自有资金3,100万元受让李作华、张泽龙持有的深圳宇轩31%的股权。上述交易完成后，公司持有深圳宇轩51%的股权，深圳宇轩纳入合并报表，并约定了业绩承诺及补偿条款，不属于财务性投资的情形。
截至2022年12月31日，公司其他应收款账面价值为3,302.21万元，主要是支付给融资租赁公司、租赁房屋建筑物业主的押金，支付给电信运营商、通信设备商客户的投标或履约保证金以及应收深圳市三三创业合伙企业（有限合伙）出售铭创智能的股权款，不属于财务性投资的情形。
截至2022年12月31日，公司其他流动资产余额为1,977.51万元，主要系待抵扣及待认证进项税额，增值税留抵等，不存在财务性投资的情形。
2022年3月，为进一步有效整合资源，优化资产结构，聚焦自身核心业务，同时也为进一步加快铭创智能主营业务发展，公司将所持有的铭创智能20%的股权，以800万元转让给深圳市三三创业合伙企业（有限合伙），后者为核心管理层持股平台。公司持有铭创智能股权比例由51%降至31%，铭创智能不再纳入公司合并报表范围。
铭创智能作为控股子公司期间，铭同精密、铭庆电子对其销售设备及物料退出合并前累计应收4,577.74万元。2022年度新增其他长期应收款及新增一年内到期的长期应收款-其他均出自该事项，不属于财务性投资。
铭创智能原系公司持股51%的控股子公司。2022年2月，为进一步有效整合资源，优化资产结构，聚焦自身核心业务，同时也为进一步加快铭创智能主营业务发展，公司将所持有的铭创智能20%的股权，以800万元转让给深圳市三三创业合伙企业（有限合伙）。公司持有铭创智能股权比例由51%降至31%，铭创智能不再纳入公司合并报表范围。
序号 合营企业或联营企业名称 持股比例 投资金额（万元） 实际经营范围 投资情况 投资目的、是否界定为财务性投资
1 湾泰若科技 铭同精密持股35.00% 500.00 耦合设备、测试设备误码仪等设备生产。 2020年6月签订增资协议增资入股。 强化与上游设备供应商的合作关系，提升公司生产能力。 不以获取投资收益为主要目的，且投资金额较小，不界定为财务性投资
2 鲲鹏无限 直接持股42.00% 2,940.00 家庭组网、企业组网、蜂窝组网的路由器等网络连接终端产品的研发与销售。 2021年6月分别签订股权转让协议，以2,520.00万元和420.00万元受让合计42%股权。 拓展下游产业，进一步获取终端产品的工艺生产技术和销售渠道。不以获取投资收益为主要目的，不界定为财务性投资。
3 铭创智能 直接持股22.96% 成立时认缴出资510万元，2022年2月以800万元出售20%股权。 激光微加工及检测领域相关智能装备产品的研发、生产和销售。 2019年12月设立时为控股子公司。2022年2月出售股权后成为参股公司。 原为控股子公司，系因完善业务布局而设立，不以获取投资收益为主要目的，不界定为财务性投资
综上所述，公司长期股权投资核算下的企业本身为其上下游产业，主要系完善对外布局，并且上述企业对外投资亦围绕产业扩展进行，不属于财务性投资。
序号 合营企业或联营企业名称 持股比例 投资金额（万元） 实际经营范围 投资情况 投资目的、是否界定为财务性投资
1 铧美电子 铭庆电子持股5.00% 260.00 电子变压器、电感线圈、磁芯、五金配件、塑胶配件的生产和销售。 2020年7月签订增资协议增资入股。 强化与上游的合作关系，完善质量、供应链保证。不以获取投资收益为主要目的，与公司有业务往来关系且投资金额较小，不界定为财务性投资。
2 华芯联 东莞铭天持股3.84% 200.00 陶瓷压力传感器芯体的研发、制造与销售。 2020年12月签订增资协议增资入股（2021年1月15日支付第一笔投资款140万元，2021年9月17日支付第二笔投资款60万元）。 获取技术、业务合作机会，加强与下游的合作与互动。不以获取投资收益为主要目的，且投资金额较小。出于谨慎性考虑，全额界定为财务性投资，但处于发行董事会决议前六个月以外且金额不构成重大财务性投资
3 东飞凌 直接持股5.74% 1,500.00 光电芯片封装。 2020年5月签订增资协议增资入股。 有利于获取光通信领域先进的共性关键技术研发和成果，充实公司的研发技术实力。 不以获取投资收益为主要目的，是与主营业务相关的战略投资，与公司有业务往来关系且投资金额较小，不界定为财务性投资。
4 芊熠智能 直接持股5.00% 625.00 停车系统解决方案提供商。 2020年5月签订增资协议增资入股。 获取技术、业务合作机会，加强与下游的合作与互动。不以获取投资收益为主要目的，且投资金额较小。 出于谨慎性考虑，全额界定为财务性投资，但处于发行董事会决议前六个月以外且金额不构成重大财务性投资。
5 华盾防务（原名：成都市克莱微波科技有限公司） 直接持股4.55% 3,000.00 固态功率放大器、发射机、T/R组件、微波组件、接收机、天线类产品等微波产品的研发、生产和销售。 2020年1月和2020年4月分别签订增资协议及补充协议增资入股；持股存在以收购为目的的行为。 拟通过后续收购或整合，进一步搭建以军工企业、军工科研院所为核心的军工电子信息业务板块，实现“民用通信+军工电子”布局。不以获取投资收益为主要目的，不界定为财务性投资。
6 光子算数（南京） 直接持股1.90% 500.00 光子AI通用芯片研发。 2022年3月签订增资协议增资入股（2022年5月支付增资款）。 布局科技前沿技术，促进其产业升级及业务持续高质量发展。与公司业务存在一定协同性，但出于谨慎性考虑，将其界定为财务性投资。
公司上述投资主要围绕产业链上下游进行，进一步完善公司供应链、销售渠道、业务或技术布局，符合主营业务及战略发展方向，并且上述企业对外投资亦围绕产业扩展进行，但华芯联专注于陶瓷压力传感器芯体的研发，芊熠智能主要为停车系统解决方案提供商，光子算数主要为AI领域研发销售，基于谨慎性考虑，将上述三家投资全额界定为财务性投资。此外，公司未来预计向北京纵横金鼎投资管理有限公司作为基金管理人的青岛玉颉股权投资合伙企业（有限合伙）投资1,000.00万元人民币，本次投资系公司为打造第二增长曲线，寻找优质标的进行产业整合而进行的尝试，出于谨慎性考虑，将其认定为财务性投资。公司对光子算数与青岛玉颉股权投资合伙企业（有限合伙）的投资共1,500.00万元，属于发行董事会决议前六个月已实施或拟实施的财务性投资，需从本次募集资金中扣除。公司最近一期末持有的财务性投资总额为2,325.00万元，占2022年末合并报表归属于母公司净资产的比例为2.16%，远低于30%。因此公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定。
（二）自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资情况
本次向特定对象发行A股股票的第一次董事会决议日为2022年9月28日，决议日前六个月至本募集说明书签署日，公司已实施的财务性投资情况如下：
序号 被投资公司名称 投资的时点是否处于发行董事会决议前六个月内 投资金额（万元）
1 青岛玉颉股权投资合伙企业（有限合伙） 2023年5月 1,000.00
公司拟向北京纵横金鼎投资管理有限公司作为基金管理人的青岛玉颉股权投资合伙企业（有限合伙）投资1,000.00万元人民币，并成为玉颉的有限合伙人之一。本次投资系公司为打造第二增长曲线，寻找优质标的进行产业整合而进行的尝试，出于谨慎性考虑，将其认定为财务性投资。公司对光子算数与青岛玉颉股权投资合伙企业（有限合伙）的投资共1,500.00万元，属于发行董事会决议前六个月已实施或拟实施的财务性投资，需从本次募集资金中扣除。
截至2022年12月31日，发行人及其控股子公司主要尚未了结的诉讼、仲裁案件情况如下：
2021年9月17日，发行人（原告）向北京市海淀区人民法院起诉北京联动天翼科技股份有限公司（以下简称“联动天翼”，被告），就被告经多次催告仍未按约定支付货款，请求判令被告向原告支付货款583,018.40元及违约金
481,148.11元并承担所有诉讼费用。截至本募集说明书出具日，该案仍处于审理之中。
2、发行人与益阳科力远电池有限责任公司/兰州金川科力远电池有限公司合同纠纷案
2021年12月31日，发行人（原告）向湖南省益阳市赫山区人民法院起诉益阳科力远电池有限责任公司（以下简称“益阳科力远”，被告一）和兰州金川科力远电池有限公司（以下简称“兰州科力远”，被告二），请求：①判令被告一向原告赔偿货款损失2,040,384.683元，②判令被告二对上述货款损失承担连带赔偿责任，③诉讼费用由被告承担。2022年5月31日，湖南省益阳市赫山区人民法院经审理作出《民事判决书》（（2022）湘0903民初1254号），判决：驳回原告诉讼请求。
2022年6月21日，发行人不服一审判决，向益阳市中级人民法院提起上诉。2022年11月14日，湖南省益阳市中级人民法院作出《民事判决书》（（2022）湘09民终1687号），判决：驳回上诉，维持原判。截至本募集说明书出具日，本案已结案。
1 江西宇轩 吉水县人力资源和社会保障局 吉水人社监罚字〔2020〕第01号 未给员工全员缴纳社会保险且未限时整改 2020年09月24日 罚款1.90万元
2 泌阳铭普 泌阳县应急管理局 应急罚〔2020〕1202号 未提供特种作业操作证 2020年12月21日 罚款4万元
3 泌阳铭普 泌阳县卫生计生监督所 泌卫公罚告〔2021〕0618号 未执行职业健康规定 2021年6月29日 罚款1万元
上述相关主体已及时、足额缴纳罚款，上述行政处罚不构成重大违法违规行为，未对发行人的业务开展及持续经营产生重大不利影响，不会对本次发行构成实质法律障碍。
报告期内，公司及其子公司遵守相关法律法规开展生产经营活动，不存在重大违法违规行为，不存在对公司经营及本次发行产生重大影响的行政处罚。
综上所述，公司及其子公司均不存在尚未了结的或可预见的对公司及其子公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼、仲裁及行政处罚案件。
年度 现金分红金额 分红年度合并报表中归属于母公司股东的净利润 占合并报表中归属于母公司股东的净利润的比率
最近三年累计现金分红金额占最近三年合并报表中归属于母公司股东的年均净利润的比例 137.49%
注：公司2022年度的分红方案已经第四届第二十三次会议、2022年度股东大会审议通过，目前公司尚未实施权益分派。
公司最近三年实现的年均归属于母公司股东的净利润为507.67万元，最近三年以现金方式累计分红金额为698.02万元，不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%，符合中国证监会相关法律法规及《公司章程》的规定。
1、随着“双碳”战略的推进，光伏储能产业快速发展，带动磁性元器件需求激增
近年来，全球各国加快了能源转型步伐，“零碳”或“碳中和”成为能源转型的共同目标。2021年10月国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》中强调，构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统，推动清洁电力资源大范围优化配置；积极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补，支持分布式新能源合理配置储能系统；大力发展新能源，全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，坚持集中式与分布式并举，加快建设风电和光伏发电基地；加快智能光伏产业创新升级和特色应用，创新“光伏+伏模式，推进光伏发电多元布局。
随着“双碳”战略的推进，光伏发电全面进入平价上网时代，预计光伏市场将继续保持快速长期增长。根据国际可再生能源机构（IRENA）、国际能源署（IEA）预测，到2030年全球光伏装机总量达到2,840GW，到2050年将进一步增加至4,670GW。根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线年中国非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右的目标，“十四五”期间，我国光伏年均新增光伏装机容量或将超过75GW，较2021年的新增装机容量54.88GW增加超过36%。
储能技术可以有效解决新能源发电的随机性、波动性问题，从而实现可再生能源发电的平滑输。
